借入過多になるまで増加する原因

中小企業は大企業と比べ出資による資金調達が難しく、多くは金融機関に依存することになります。

借入金依存によって利息支払いが負担となることもあり、中小企業は利益率が低い傾向にあります。そのため、なかなか純資産(貸借対照表の右下、自己資本ともいいます)は増えていきません。

したがって、貸借対照表右側にある負債の部に、多額の借入金が存在してもやむを得ないのは確かです。

借入れた資金が前向きな経営に使われていれば全く問題はありません。借入れた資金で原材料や商品を仕入れ、それを製造販売し代金を回収する、さらに製造販売するための機械や店舗あるいは車両等の設備を購入する、そうやって利益を獲得しながら手持資金を厚くし、借入金を返済しているならいいのです。

しかし、調達した資金が前向きなことに使われていないとしたら問題ですし、その影響で借入金が増加するのです。その原因としては次のようなものです。

1,損益計算書が赤字
まず考えられるのは赤字経営です。

赤字になればそれだけ資金は減少しますから、赤字補填のための借入れが必要になります。原因や程度にもよりますが、赤字企業への融資は慎重になるため、借入金は急増しないかもしれません。しかし、粉飾によって赤字を黒字に装って資金調達を続けることで借入金が増加します。

当然、これには早期に経営改善を行い黒字体質にしなければなりません。

2,不良資産の増加
貸借対照表の借方(左側)は資産の部として、現預金、売掛金、商品、機械、車両等が計上されています。

不良資産というのは、含み損のある資産のことをいいます。例えば、売掛金が1億円あったとします。そしてその中に倒産した企業や長期間入金のないものが3千万円あるとしましょう。いくら1億円あると主張しても差額の7千万円しか実態価値はありません。

商品が5千万円あったとしても、そのうち1千万円分は流行遅れ等の不良在庫だとすれば、決算書の5千万円ではなく4千万円しか価値はないといえます。

金融機関から資金を調達し、商品を仕入れ販売して、商品が売れなかったり、売掛金が回収できなかったりしたら、回収した代金で借入金を返済することができません。だから不良資産の発生は借入金を増加させるのです。

それ以外にも調達した資金が経営者等の個人的なことに使われていたとすれば、それも不良債権です。多くは貸付金や仮払金で処理されていると思います。

3,過大な設備投資
経営を維持・拡大させていくためには設備投資が必要です。しかし、設備を導入したものの、当初計画通りの売上と利益をあげられなかった場合、過大な設備投資と見なされます。設備資金の返済原資は利益と減価償却費ですから、「利益+減価償却費<年間返済額」の状態ならば、その不足分を調達する必要が出てきます。

貸借対照表

これらの異常が発生してきたら直ちに対処しないと、新たな資金調達が困難になったり、資金繰り悪化のリスクを抱えたりします。

赤字企業の経営者から「景気が悪いのだから赤字はしょうがない」なんていう意見を聞くことがありますけど、どんな業種でもしっかり利益を出している企業は存在します。生き残っていくためにも黒字しなければなりません。経費削減、仕入先の見直し、販路開拓、新商品やサービスの開発等、やるべきことはいくらでもあります。

また、不良資産の発生には要注意です。どんなに利益を出しても資産が健全な内容でなければなりません。特に売掛金や商品等在庫の管理を徹底しましょう。

最後にもう一つ、自分の会社だからと、自社の資金を経営者個人に流す人が少なくありません。すぐに返済してくれるのならいいですが、そういうケースのほぼ100%は個人的趣味や株式投資等に使われて、返済されることはありません。企業と個人のお金はしっかり分けて管理してください。

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