銀行融資

インタレスト・カバレッジ・レシオ

損益計算書には5つの利益があります、上から「売上総利益(粗利とか粗利益ともいいます)」、「営業利益」、「経常利益」、「税引前当期利益」、「税引後当期利益」ですね。

利益ですからすべて大切ですが、その中でもどれを最も重視したほうがいいのでしょうか。

最終利益である税引後当期利益も大切なのは間違いありませんが、売上総利益から販売費および一般管理費を引いた営業利益、あるいはそこから主に支払利息を引いた経常利益だといえます。

確かに、営業利益は一会計期間で得られた営業活動による利益額を示していますから、非常に重要なのは当然です。しかし、中小企業の場合は金融機関からの借入金を活用して利益を獲得していくのですから、経常利益も重視する必要があるのです。

簡易的に借入金の返済能力を見るというと、「税引後利益+減価償却費」あるいは「経常利益+減価償却費-法人税等」を用いることも多いですが、営業利益を用いて計算することも多いですし、財務分析でも営業利益が利用されることは少なくありません。

ただし、営業利益と経常利益の間には営業外収益(受取利息、雑収入など)と営業外費用(支払利息)が計上されていることでしょう。

例えば、他の期では発生していない多額の雑収入が計上されていることがあります。例えば、保険の解約返戻金のようなものです。

そのようなケースですと、営業利益がマイナスなのに多額の雑収入で経常利益がプラスになるので、あまり評価できるとはいえませんね。そんなときは、インタレスト・カバレッジ・レシオを計算してみましょう。

インタレスト・カバレッジ・レシオとは、営業利益と受取利息・配当金の合計額が、支払利息・割引料の何倍かを示す指標です。

インタレスト・カバレッジ・レシオ=(営業利益+受取利息・配当金)/支払利息・割引料(倍)

事業利益(営業利益+受取利息・配当金)が金融費用(支払利息・手形割引料)の何倍あるかを示す指標です。借入金の支払利息・手形割引料が事業利益によってどの程度カバーされているのかを確認することができます。

「営業利益=支払利息」のとき1倍となりますから、1未満の場合には、営業利益から支払利息を支払うと経常利益は赤字となり、返済に回る利益はないということです。したがって、1以下ならば返済に回る資金は生み出されていないと考えられ、金融機関の融資姿勢は厳しくなってきます。金融機関も重視するところですから1以下なら早期の経営改善を進めましょう。

なお、減価償却費が少額ならば先ほどの計算式でもいいですが、多額の計上をしている企業も多いかと思います。その場合は、計算式の分子は「営業利益+減価償却費+受取利息・配当金」を用いてもいいでしょう。

■中小企業の経理部長・経営者の右腕として、経営改善、資金繰り安定、銀行との良好な融資取引、経理業務のサポートを行っています。詳しくは当社ホームページを参照してください。

無料・有料相談についてはこちらを参照してください。

経理部長代行 / 中小企業の銀行融資取引や経営改善を支援
認定経営革新等支援機関
有限会社エム・エヌ・コンサル
代表:瀬野 正博
〒272-0026 千葉県市川市東大和田2-8-1-601
HP:https://www.mn-con.jp/
TEL:047-379-9508
お問い合わせフォームもご利用ください。

 

クリックのご協力をお願いします。


市川市ランキング

最近増えてきた金融機関参加者前のページ

近代セールス2020年2月1日号に執筆記事が掲載次のページ

ピックアップ記事

  1. 税理士変更を検討してみませんか
  2. あきらめずにぜひご相談を
  3. 条件変更改善型借換保証
  4. 経営セカンドオピニオンは全国対応にしました
  5. 経営改善ができない経営者さんへ

関連記事

  1. ブログ

    平成28年事務年度金融レポート

    金融庁は10月25日、2016事務年度(16年7月~17年6月)の金融…

  2. ブログ

    リスケジュールのすすめ

    中小企業は大手企業よりも経営基盤が脆弱で、ちょっとしたことでもすぐに赤…

  3. ブログ

    借換保証制度

    中小企業が融資を希望しても、金融機関は審査をして融資をするかどうか判断…

  4. 資金繰り

    販路開拓は慎重に

    コロナウイルスの影響で減少した売上を少しでも回復させようと、日々努力さ…

  5. 銀行融資

    信用保証協会への過度な依存

    コロナウイルスの影響で多くの中小企業が資金調達に動いたわけですが、金融…

  6. 検索キーワード(弊社HPに来たキーワード)

    融資コンサルティング

    企業の資金調達を支援するサービスは、一般的に「資金調達コンサルティング…

資金繰りコンサルタントのブログとは

資金繰りや経営改善、経理業務でお困りの中小企業経営者を応援するブログです。資金繰りや経営の改善、金融機関との上手な付き合い方を中心した内容で、東京都千代田区より情報発信します。

無料・有料相談を実施中です。詳しくは当社HP「無料・有料相談のご案内」をご覧ください。

ピックアップ記事

バックナンバー

おすすめ記事

  1. 銀行融資

    いつでも融資しますよ
  2. その他いろいろ

    クール☆りそにゃ
  3. 中小企業経営

    インフルエンザ予防接種
  4. 銀行融資

    セールスは断っても問題ありません
  5. 中小企業経営

    利益を出すためにはいくら必要?
PAGE TOP